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春时风ybin271的博客(王和地)

摘转 传播 运用,构筑(人与自然 人与人 人与内心)三元和谐,心喜如来!

 
 
 

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10月解套必看此文  

2015-09-28 20:45:27|  分类: 私学习记 |  标签: |举报 |字号 订阅

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2015-09-28 07:03:01        王炜_思维流



一、股票牛熊的决定因素是什么

决定股票涨跌的第一要素是资金供给和需求之比!比如1996年牛市是降息引发银行存款搬家到股市,2006年牛市是股改十股送三股的大利好也引发银行存款搬家。这两次牛市M2:流通市值都超过30倍以上。20146月开始的牛市,实际超越历史上银行资金快速搬家进股市的范畴,是银行资金+杠杆成就的大牛市。杠杆带来的资金是原有存量资金的好几倍,导致快速上涨,暴跌也是因为快速去杠杆的过程。

现在股市去杠杆是否彻底决定股市暴跌是否结束,截至923日,证监会表态69%的场外配资账户已完成清理。从最近去外场配资到去券商融资,股市快速去杠杆过程已近尾声!数据上,我们直观能看到上交所融资融券余额从最高1.48万亿下降到0.58万亿,直接佐证证监会的观点。明日内部文章《技术分析要点:弹性分析》,详细讲解为何同一题材同一行业有的股票涨得远远领先!

二、资金供给能不能维持指数的平衡

现在对市场资金需至最大的是再融资。2014年,两市有974家上市公司发布了增发预案,共计划募资总额为13614亿元。截止2015630日,沪深两市共有425家上市公司发布了增发预案,共计划增发募资不超过8319亿元。按每个月1000亿元再融资需求计算,对市场压力依然非常大。由于股价暴跌,大概一半上市公司股价跌破再融资增发价格,再融资难以实施。按每个月500亿的再融资计算,市场也难以承受。

最近市场有多少资金入市呢?估计主要是新股民开户,按每月100万户股民,100万户基民,人均2万元计算,大概是400500个亿之间(经验值估算不一定准确),基本上达到市场微弱的供需平衡。

但是,如果市场再下跌,一旦触发某些基金清盘线或券商融资融券再次被挤仓,市场微弱的平衡有可能被打破。结论是,10月市场资金供给是弱平衡状态,有可能会出现市场短期急速下跌几个交易日的概率。明日内部文章《技术分析要点:弹性分析》,详细讲解为何同一题材同一行业有的股票涨得远远领先!

三、10月多空力量对比

10月有几个板块是主要的空头:券商、军工、中字头国企改制(不含地方国企改制)和互联网+等大泡沫。由于股市大跌和成交量的大幅下滑,券商自营业务和经济业务同比环比大幅下降,券商板块仍处在寻求底部支撑的状况。军工和中字头国企改制炒作过度,将来至少3个月都会处在深度回调中。由于股市暴跌,互联网金融行业的股票价格业绩会大幅降低,现在3050元的股价,会跌倒1525元,仍处在暴跌过程中,公布一次季报将出现一次大利空。

一般高速公路板块跌不动,市场见底概率很高。即泡沫都挤掉,剩下只有跌不穿的底板!以市场弹性最差的高速公路板块计算,平均20倍市盈率依然是高估,如果高速公路这类低弹性股票没有探底,市场底部不算坚固!整个高速公路板块是横盘走势,如果出现破位,则代表市场会出现一次快速探底!高速公路大跌,一定说明市场的抛售力量很强!如果10月是市场底部,那么高速公路板块一定要横盘不能破位。我们只要观察这一点就知道,市场会不会大跌!

市场的多头是银行和保险板块,这两个板块基本上不会再大跌,但是大涨概率也低。发动这两个板块上涨10%都需要大量资金推动,先阶段市场资金基本上仅仅是维持这两个板块的不破位!

另外也许10月还会有短期热点能促进市场的活跃,例如8月份的国企改制、9月份的迪斯尼。但是,未来很难有像国企改制这么大的题材概念出现,9月的迪斯尼概念也就是几百个亿资金炒作,跟几千亿资金做国企改制的规模无法相比。

四、10月份交易的主导思想

10月将是一个盘弱的市场,可能会是盘跌为主,但是难以出现暴跌,如果出现指数大跌10%即可抄底。跟8月指数暴跌20%才能抄底不同,10月指数下行空间不会太大,主要是盘跌,如果能出现10%的下跌,操底成功概率很高。

另外,相对于8月,10月安全性大幅提高,但不如9月,安全性介于8月和9月之间。8月是暴跌,9月有过近10%的反弹,10月可能是慢跌和小反弹为主的市场。暴跌也难,大涨也难。

10月最好的炒作思路是继续观望,尤其10月出台三季度报表,很容易从股东人数的变化分析出那些是新资金加仓,那些是老资金退出的个股。


明日内部文章《技术分析要点:弹性分析》,详细讲解为何同一题材同一行业有的股票涨得远远领先!


(微信公众号:classstock)


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